ملخص منظومة الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في 2021

شهد عام 2021 دفعة كبيرة للنظام الإيكولوجي التكنولوجي في المنطقة ، سواء من حيث حجم الأموال التي يتم جمعها وعدد الشركات الناشئة التي تخرج من خلال الاكتتابات العامة أو عمليات الدمج والاستحواذ (M&A).

في العام الماضي ، تم إجراء ما مجموعه 47 صفقة اندماج واستحواذ مع 36 شركة ناشئة من المنطقة تم الاستحواذ عليها من قبل شركات ناشئة زميلة أو شركات أسهم خاصة أو شركات.

تضم القائمة العديد من عمليات الاستحواذ التي تقودها سيدات بما في ذلك Mumzworld في الإمارات العربية المتحدة التي استحوذت عليها مجموعة Tamer Group في المملكة العربية السعودية و Eventtus في مصر من قبل Bevy ومقرها الولايات المتحدة.

من حيث الدول ، تركزت معظم عمليات الاستحواذ في الإمارات العربية المتحدة ومصر والمملكة العربية السعودية ، على التوالي.

يأتي هذا تماشياً مع حقيقة أن هذه البلدان قد اجتذبت أيضًا استثمارات ضخمة تم جمعها العام الماضي بأكثر من 2.5 مليار دولار ، وهو ما يمثل 87 في المائة من الإجمالي الذي تم جمعه.

كانت الإمارات العربية المتحدة موطناً لشركتين مرتبطتين بالاكتتاب العام .

أعلنت منصة بث الموسيقى عبر الإنترنت أنغامي ومزود خدمات التنقل المشترك سويفل، عن خططهما للإدراج في بورصة ناسداك الأمريكية عبر صفقة سباك في عام 2021.

شهدت الأسواق على مستوى القطاع ، وتكنولوجيا الغذاء ، وأسواق B2B / B2C ، وتكنولوجيا التعليم ، والتكنولوجيا الصحية ، والتنقل معظم صفقات الاندماج والاستحواذ في العام الماضي.

كما أحدث قطاع الألعاب ضجة كبيرة في عام 2021 بفضل استحواذ شركة Stillfront على شركة جواكر التي تتخذ من الإمارات العربية المتحدة مقراً لها .

وهي شركة تطوير منصات ألعاب البطاقات الاجتماعية في الإمارات في صفقة قيمتها 205 ملايين دولار.

جاء الارتفاع المفاجئ في نشاط الاندماج والاستحواذ كنتيجة مباشرة للزيادة في تدفقات تمويل رأس المال الجريء إلى النظام البيئي التكنولوجي في المنطقة.

في عام 2021 ، جمعت الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 2.87 مليار دولار بشكل جماعي ، أي ما يقرب من أربعة أضعاف المبلغ الذي تم جمعه في عام 2020.

يقول شريف نسيم ، مؤسس شريك عام في شركة رأس المال الاستثماري جدار كابيتال:

“بالنسبة لمؤسسي الشركات الناشئة والمستثمرين على حدٍ سواء ، فإن الهدف النهائي هو الخروج .

على مدار السنوات الخمس الماضية ، كان إنشاء محفظة ناشئة تحقق خروجًا ناجحًا كان مصدر قلق للمستثمرين المغامرون ورأس المال المخاطر خاصة أولئك المقيمين خارج المنطقة.

في هذه المنطقة ، الطريق إلى الاكتتاب العام ليس سهلاً ، والاندماج والاستحواذ هو الشكل الأكثر شيوعًا لعمليات التخارج.

ومع نمو نشاط رأس المال الاستثماري ، تزداد تقييمات الشركات أيضًا ، مما يجعلها هدفًا مربحًا للاستحواذ “.

مع المزيد من الشركات الناشئة التي تمكنت من جمع جولات تمويل أكبر ، من المرجح أن تكون المزيد من عمليات الاستحواذ في الطريق ، وفقًا لنسيم.

من منظور بدء التشغيل ، يمكن أن تتشكل عمليات الاندماج والشراء لتكون خيار تمويل بديل لتمويل رأس المال الجريء نظرًا للفجوة الحالية في تمويل المرحلة المبكرة.

يقول عمر رمضان ، المؤسس و الرئيس التنفيذي لشركة Filkhedma للخدمات المنزلية في مصر ، والتي استحوذت عليها شركة SweepSouth النيجيرية مؤخرًا:

“اكتشفنا أن معظم تمويل رأس المال الاستثماري يتم توجيهه نحو قطاعات مثل التكنولوجيا المالية والخدمات اللوجستية.

مع اقتراب نهاية عام 2020 ، كنا نتطلع إلى التوسع بسرعة ، وقد أجرينا محادثات مع المستثمرين لزيادة التمويل بينما نبحث بنشاط عن فرص استحواذ من قبل لاعبين آخرين يعملون في قطاع مماثل في جميع أنحاء إفريقيا أو الشرق الأوسط “.

مع الاستحواذ ، سهلت الشركة الناشئة توسع سويب ساوث في مصر ومكنتها من اكتساب المزيد من الحصة السوقية.

بالنسبة إلى سويب ساوث ، تعد مصر ثاني أكبر سوق في إفريقيا ويصعب الوصول إليها.

كان من الأسهل الحصول على دخول من خلال الاستحواذ على شركة لديها بالفعل عمليات أرضية ، وتعرف السوق يمينًا ويسارًا وتمتلك بالفعل المعرفة.

ويضيف رمضان: “لقد كانت قصة مثيرة لكلينا”.

يعد الوصول إلى أسواق ناشئة سريعة النمو مثل الشرق الأوسط هو السبب وراء ارتفاع عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

في الماضي ، اعتاد المستثمرون العالميون على الامتناع عن الاستثمار في الشركات الناشئة في المنطقة.

في الآونة الأخيرة ، أدركوا تمامًا أن الموجة الكبيرة التالية من النمو في السنوات العشر إلى الثانية عشرة القادمة ستكون في الأسواق الناشئة مثل الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

لذا ، بدلاً من إنشاء شركة جديدة ، فإن عمليات الدمج والاستحواذ هي طريق مشترك للمستثمرين الأجانب الذين يتطلعون إلى التوسع في هذا الجزء من العالم ، “يشرح نسيم.

شهد العام الماضي ضخ كمية قياسية من الاستثمارات العالمية في النظام البيئي التكنولوجي الإقليمي .

شارك مستثمرون خارج منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في 182 صفقة أبرمتها الشركات الناشئة العام الماضي ، وفقًا للبيانات الصادرة عن مختبر ومضة للأبحاث.

حدث سيناريو مماثل في ساحة الاندماج والاستحواذ.

من بين 35 شركة ناشئة ، تم الاستحواذ على 12 من قبل مستثمرين عالميين ، وبشكل أساسي مستثمرون من الولايات المتحدة وأفريقيا.

ويشمل ذلك استحواذ شركة هيليوم هيث النيجيرية على شركة Meddy ومقرها قطر ، واستحواذ شركة Reef على مشغل المطبخ السحابي ومقره الولايات المتحدة على شركة iKcon الإماراتية ، واستحواذ Cloud Klair على شركة Sehteq في الإمارات العربية المتحدة.

ومن النقاط البارزة الأخرى في نشاط الاندماج والاستحواذ الاهتمام المتزايد للشركات الناشئة الإقليمية باكتساب أعمال أخرى عبر الأسواق العالمية.

سويفل SWVL ، على سبيل المثال ، بعد إعلانها عن سباك SPAC ، دخلت في موجة استحواذ.

في أغسطس ، استحوذت شركة التنقل الناشئة على منصة الحجز المكوكية عند الطلب الإسبانية Shotl.

بعد بضعة أشهر ، تبعتها من خلال استحواذها على شركة Viapool الناشئة في الأرجنتين.

وتضمنت الصفقات البارزة الأخرى استحواذ شركة Nybl الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي ومقرها الإمارات العربية المتحدة على Nubila في المكسيك .

واستحواذ FENIX على شركة PALM التركية ، واستحواذ Edtech Abwaab على Edmatrix الباكستانية ، وهو اندماج تطبيق مصر الفائق مع استثمارات MNT الهولندية.

مع استمرار نمو الشركات الناشئة في المنطقة وجذب أحجام تذاكر أكبر ، يمكننا أن نتوقع أن نرى المزيد منها يتطلع إلى اكتساب شركات ناشئة زميلة كوسيلة للتوسع في الأسواق الجديدة وإثبات الهيمنة على السوق.