ما هو مؤشر تقلب العملات المشفرة (CVI)؟

مؤشر تقلب العملات المشفرة (CVI) هو حل لامركزي يستخدم كمعيار لتتبع التقلبات من أسعار خيارات العملة المشفرة وسوق التشفير بشكل عام.

مؤشر تقلب التشفير (CVI) هو مؤشر VIX لامركزي للعملات المشفرة يسمح للمستخدمين بالتحوط لأنفسهم ضد تقلبات السوق والخسارة غير الدائمة.

تم تطوير CVI وإطلاقه على Ethereum MainNet في 20 يناير 2021 من قبل فريق COTI بالتعاون مع البروفيسور دان غالاي.

وهو مبتكر VIX وجزء من مجلس مستشاري CVI.

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بالمصطلح ، فإن VIX هو مؤشر يقيس التقلبات في سوق الأسهم بناءً على التقلب الضمني لخيارات مؤشر S&P 500 .

ويُشار إليه أيضًا باسم “مؤشر مخاوف السوق”.

بطريقة مماثلة ، يساعد CVI المستخدمين على تتبع وتداول التقلب الضمني لمدة 30 يومًا لايثيريوم (ETH) و بيتكوين (BTC) .

وذلك باستخدام نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز Black-Scholes لتعزيز مؤشر يتقلب بين 0 و 200.

سكولز هو نموذج تسعير يستخدم لتحديد السعر العادل أو القيمة النظرية للمكالمة أو خيار البيع بناءً على ستة متغيرات:

  1. التقلب
  2. نوع الخيار
  3. سعر السهم الأساسي
  4. الوقت
  5. سعر الإضراب
  6. السعر الخالي من المخاطر

يتم إنشاء CVI عن طريق حساب مؤشر التقلب اللامركزي من أسعار خيارات العملة المشفرة جنبًا إلى جنب مع تحليل توقعات السوق للتقلبات المستقبلية.

يمكن للمتداولين استخدام المؤشر كأداة للمضاربة أو التحوط في محفظتهم إذا اعتقدوا أن التقلبات في العملات المشفرة ستزداد.

كما ذكرنا سابقًا ، يمكن أن يتأرجح المؤشر بين رقمين: 0 و 200.

200 سيشير إلى أقصى مستوى للتقلب في السوق بينما يشير الصفر إلى انخفاض التقلب.

عندما نرى أسعار BTC و ETH تنخفض بشكل كبير ، فإن المؤشر سيرتفع في الاتجاه المعاكس.

يمكن للمستخدمين فتح مركز على منصة CVI ببساطة عن طريق الاتصال بامتداد متصفح MetaMask .

وإما تحديد خيار الشراء أو البيع اعتمادًا على جانب التقلب الذي يرغبون في تداوله.

يمكن اتخاذ المواقف باستخدام USDC و ETH و COTI.

إلى جانب تداول المؤشر ، يمكن للمستخدمين أيضًا المشاركة من خلال توفير السيولة للمنصة.

يتوفر توفير السيولة حاليًا في CVI / USDC ويتلقى موفرو CVI / ETH و LP مكافآت في شكل رموز GOVI بالدولار الأمريكي.

ميزة مثيرة للاهتمام هي أن مزودي السيولة على CVI يلعبون دور النظير في كل صفقة تتم على المنصة.

بمعنى آخر ، إذا اشترى تاجر تأمينًا ضد التقلبات أو ضد الركود ، فإن مزودي السيولة يلعبون دور شركة التأمين.

هذا وضع رائع يجب أن تكون فيه لأنه مربح أكثر بكثير من مجرد توفير السيولة مقابل رسوم رمزية والتعرض لخطر الخسارة غير الدائمة.

يخضع مشروع CVI إلى رمز GOVI $ المميز ويمكن لحاملي الرمز المميز التصويت على مسائل مختلفة.

مثل استخدام الرافعة المالية ورسوم النظام الأساسي واستخدام الإيداع والأصول القابلة للتداول.

تسمح GOVI لحامليها بتحصيل رسوم المنصة عن طريق وضع العملة الرمزية.

في البداية ، تم إسقاط الرمز المميز $ GOVI إلى حاملي $ COTI ولا يمكن المطالبة به إلا باستخدام منصة CVI.

نظرًا لأن فريق COTI تم تطويره بالكامل من قبل فريق COTI ، في البداية ، كان حاملو COTI هم الرابحون الرئيسيون من الإنزال الجوي GOVI .

ولكن الآن يمكن لكل حامل GOVI أن يكسب من مشاركة GOVI في المنصة.

من أجل تجنب رسوم الغاز المرتفعة من استخدام النظام الأساسي على ايثيريوم بلوكشين ، تمكن الفريق من إصدار نموذج تحسين العقد لخفض تكاليف الغاز بنحو 40٪.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين أيضًا الاستفادة من تجربة أكثر ملاءمة وفورية تقريبًا من خلال استخدام النظام الأساسي في سلسلة Polygon الجانبية.

تستخدم CVI شبكة أوراكل لامركزية مدعومة من Chainlink لتجميع بيانات سوق الخيارات من مصادر متعددة خارج السلسلة وتقديمها عبر السلسلة.

من أجل ضمان اللامركزية والشفافية ، تستخدم بنية Chainlink عدة أوراكل مستقلة تستخدم محولات خارجية لاسترداد بيانات خيارات التداول من جميع أنحاء السوق من أجل حساب CVI.

يستخدم CVI تبادل Deribit كمصدر بيانات رئيسي لحسابات المؤشر لأنه النظام الأساسي الأكثر تقدمًا والأكثر اعتمادًا للمشتقات والخيارات.

ماذا تحمل المنصة للمستقبل؟

إلى جانب الترحيل الأخير من USDT إلى USDC والتكامل الأخير مع موقع Investing.com ، أعلن مؤسسو CVI عن تنفيذ ميزات جديدة ومثيرة للبروتوكول.

الأول ، هو إطلاق الرموز المميزة للتقلبات عبر CVOL (رمز تقلب التشفير) و ETHVOL (رمز تقلب Ethereum).

يمكن فهم هذه الرموز على أنها غلاف لفتح مركز طويل في CVI ويمكن تداولها على DEXs المتوافقة مع Ethereum.

تحافظ الرموز المميزة على ربطها بقيمة الأصل الأساسي من خلال اتباع آلية إعادة تحديد الأساس لهيكل مماثل لتلك الموجودة في الرموز المميزة مثل Ampleforth.

يمكن استخدام الرموز المميزة للتقلبات للاستفادة من استراتيجيات تداول المراجحة في DEXs الأخرى المتوافقة.

إلى جانب ذلك ، يأتي تنفيذ الرموز المميزة للتقلبات ذات الرافعة المالية (ETHVOL-X2 و ETHVOL-X3) والتي سيتم دعمها في نفس مجمعات السيولة المتاحة وقابلة للتداول في بيئات DEX المختلفة.

في محاولة لجعل تجربة المستخدم ميسورة التكلفة دون التضحية بميزات الأمان الأساسية لسلسلة Ethereum mainchain ، يخطط الفريق أيضًا لنشر CVI على سلسلة Optimistic Rollup.

أخيرًا ، تخطط خارطة طريق المشروع أيضًا لزيادة التعاون والتكامل مع أوراكل بيانات إضافية على السلسلة بخلاف Chainlink .

وإنشاء GOVI DAO لمنح حاملي الرموز GOVI الفرصة لاتخاذ قرار بشأن اتجاه منصة CVI .

وتنفيذ نظام الحماية من الخسارة لمستخدمي DEX.